На российском рынке венчурных инвестиций создан первый в России фонд — «Созидательный венчур», презентация которого прошла в «ВЭБ Центре».
ФФонд «Созидательный венчур» создан Международной организацией инвесторов Investoro под управлением Виталия Полехина, товарищ-вкладчик фонда — ООО СК «Росгосстрах Жизнь», входящая в топ-5 крупнейших страховщиков жизни. Консультантом по созданию фонда выступила платформа brainbox. VC. Вклад в фонд предполагает инвестиции клиентов через программы страхования жизни. Такая конфигурация продукта предполагает упрощенную схему участия клиентов в росте стоимости приобретенных компаний.
«Сегодня венчурные инвестиции напрямую связаны с технологическим суверенитетом: именно они дают рост локальным технологическим компаниям, ускоряют вывод собственных решений на рынок и формируют новые точки экономического роста страны, а значит, инвестиции в российские технологии сегодня становятся инвестициями в устойчивое развитие экономики завтра», — отметил спикер мероприятия Михаил Хомич, главный стратег ВЭБ.РФ, заместитель директора направления «Новый бизнес» Агентства стратегических инициатив, руководитель конкурса растущих российских брендов «Знай наших».
Фонд стартует с целевым объемом в 1 млрд руб. В фокусе фонда будущие технологические лидеры российской экономики, находящиеся на ранних стадиях развития. Инвестиционная стратегия сфокусирована на цифровых технологиях в таких секторах, как искусственный интеллект, программное обеспечение для бизнеса, финансы и страхование, здравоохранение и долголетие, образование, сельское хозяйство, цифровизация потребительских услуг, и на других прорывных технологиях с потенциалом экспоненциального роста. Фонд создан в формате договора инвестиционного товарищества (335-ФЗ), где инвесторы выступают страхователями по договорам с СК «Росгосстрах Жизнь».
Виталий Полехин, управляющий партнер фонда «Созидательный венчур», президент Investoro: «Сегодня российский венчурный рынок переживает уникальный момент: с одной стороны, мы наблюдаем смещение потребительского спроса на отечественные цифровые решения. С другой — значительный объем капитала внутри страны ищет возможности для вложений. Это создает условия для формирования сильного портфеля на ранних стадиях именно сейчас. Кроме того, рынок остается сильно недооцененным. Мы хотим использовать эту возможность и запускаем фонд, который позволит инвесторам не только заработать, но и быть причастными к финансированию новых компаний, получить доступ к „внутренней кухне“ фонда. Мы формируем фонд не только про доходность и диверсификацию — мы инвестируем в предпринимателей, ориентированных на созидательное разрушение нуждающихся в изменениях секторах, с максимальным экономическим эффектом воздействия на максимальное количество людей».
Запуск первого в России венчурного фонда на базе страховщика жизни происходит в момент совпадения нескольких важных факторов:
- Переориентация спроса и техсуверенитет. Внутренний потребительский спрос окончательно сместился в сторону российских цифровых решений. Регуляторный курс на технологический суверенитет не является временной мерой — он повторяет успешную стратегию Китая и Индии, где закрытие периметра создало плацдарм для собственных технологических чемпионов. Это превращает российский рынок из «потребляющего» в «созидающий».
- Достройка моста на поздние стадии. Главный структурный сдвиг — появление инструментов, которых рынку хронически не хватало: фонды поздних стадий с объемами в десятки миллиардов рублей, акционирование технологических компаний на инвестплатформах и Московской бирже, форматы pre-IPO для розничных инвесторов через банковских брокеров, реальные IPO «вчерашних стартапов». Раньше основателю приходилось «продаваться стратегу» на планке 3–7 млрд руб., теперь капитал следующего раунда есть, траектории роста становятся предсказуемыми.
- Ускорение M&A и консолидация. По данным исследований МИК и Dsight, крупный бизнес активно покупает технологические стартапы, устраняя продуктовые разрывы и занимая освободившиеся ниши. В 2026 г. прогнозируется масштабная консолидация ИТ-рынка, что открывает возможности для быстрых выходов из инвестиций ранних инвесторов — горизонт сделки сжимается с привычных 10 лет до ~3—5 лет.
