В конце января этого года, представляя результаты банков за 2023 г., директор Департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов предрекал снижение совокупной прибыли банковского сектора в этом году по сравнению с прошлым, когда она составила 3,3 трлн руб. «По этому году у нас прогноз прибыли в районе 2,5 трлн рублей, ну если диапазон какой-то брать, то 2,3–2,8 трлн рублей», — говорил тогда Александр Данилов.
Некоторые экономисты посчитали, что данный прогноз консервативен. Действительно, в прошлом году ЦБ неоднократно повышал свои ожидания. Так, в начале 2023 г. регулятор прогнозировал, что прибыль банковской системы по итогам года будет свыше 1 трлн руб., в марте показатель был уточнен до 1,2–1,5 трлн руб., в июне прогноз вырос до более 2 трлн руб., в сентябре — до 2,4–2,9 трлн руб., а в ноябре — до около 3 трлн руб.
Сейчас прогноз был повышен на основе данных I квартала. «Если говорить о первом квартале этого года, мы пока еще не опубликовали эти данные, но предварительно мы можем сказать, что цифра будет ориентировочно близка к той цифре, которую показал банковский сектор в первом квартале прошлого года», — заявила Ольга Полякова.
Пока эти данные не представлены рынку, а за первые 3 месяца года отчетность по российским стандартам опубликовал только Сбер. Впрочем, данные крупнейшего российского банка, который в прошлом году заработал 1,5 трлн руб. чистой прибыли, подтверждают адекватность оценок ЦБ.
К результатам Сбера есть вопросы. Так, его прибыль за I квартал 2024 г. выросла по сравнению с показателем годом ранее на 3,9% до 364 млрд руб., в том числе в марте — на 2,6%. При этом чистый процентный доход в годовом выражении увеличился на 19,7% до 619 млрд руб., а чистый комиссионный доход — на 6% до 166 млрд руб. Таким образом, темпы роста доходов банка значительно опередили темп роста прибыли.
Возможно, это связано с тем, что у Сбера были расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в размере 206,0 млрд руб., а операционные расходы увеличились сразу на 21,3% до 208,0 млрд руб. Нельзя исключить, что эти минусующие прибыль статьи уменьшатся в будущем.
Негативное влияние на прибыль Сбера и других банков могла оказать переоценка находящихся в их портфелях облигаций. За первый квартал Индекс Мосбиржи гособлигаций, отражающий динамику наиболее ликвидных выпусков ОФЗ и являющийся индикатором стоимости корпоративных бондов, снизился почти на 4,7%. Сейчас же большинство финансистов ждут начала снижения ключевой ставки во втором квартале, и, вполне возможно, многие игроки активизируют покупку ОФЗ, стремясь зафиксировать высокие ставки на длительный период времени. Поэтому распродажа ОФЗ может как минимум прекратиться.
Но в целом глава Сбера Герман Греф пока свое слово держит. В конце прошлого года он говорил: «Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год. Никакого падения в 2024 году не будет».
Надо отметить, что для повышения прогноза ЦБ есть фундаментальные предпосылки. В февральском обзоре «О развитии банковского сектора РФ» регулятор констатировал рост выдачи кредитов по всем сегментам: корпоративному, потребительскому и ипотечному. Таким образом, банки пока не стали зарабатывать меньше, что и подтверждает сильный рост процентного дохода Сбера.
Однако на финансовом рынке есть и более консервативная точка зрения относительно прибыли банков. Так, аналитическая и консалтинговая компания Frank RG в своем мартовском отчете «Рынок банковских услуг в России: итоги 2023 года и прогнозы» сообщает, что в этом году банки заработают 2,5 трлн руб. чистой прибыли. Впрочем, аналитики компании подробно не поясняют, на чем основаны их выводы.
На вопрос «Эксперта» главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова заявила: «Мы ожидаем умеренное снижение прибыли банковского сектора. По нашим оценкам, прибыль банков может сократиться на 15–20% до 2,5–2,7 трлн руб.»
Свою позицию она аргументировала тем, что «жесткая денежно-кредитная политика и изменения в макропруденциальном регулировании Банка России, скорее всего, будут сдерживать темпы роста кредитования. Банки могут немного нарастить отчисления в резервы на фоне незначительного ухудшения качества кредитного портфеля».
При этом она отметила, что «в 2024 году условия работы банков изменились. Денежно-кредитные условия остаются жесткими. Регулятор может перейти к смягчению политики не раньше II полугодия 2024 года. Банк России продолжает ужесточать макропруденциальное регулирование. С 1 марта 2024 года ЦБ вновь повысил макронадбавки по ипотеке для заемщиков с высокой долговой нагрузкой. На I–II кварталы 2024 года установлены более жесткие предельные лимиты на выдачу потребкредитов для заемщиков с показателем долговой нагрузки 50–80%».
С представителем Совкомбанка согласен и финансовый директор «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Никита Вильгельм. «Думаю, что в текущем году банковский сектор заработает все-таки меньше, чем в прошлом. Рекордная прибыль в 3,3 млрд рублей в 2023 году была обусловлена не только ростом бизнеса, но и восстановлением после шокового 2022 года: это и роспуск излишне созданных резервов, и валютная переоценка активов на балансах банков», — сказал он «Эксперту».
Он также отметил некоторые изменения в бизнесе банков. «В 2024 году мы будем жить в период высоких процентных ставок, что негативно повлияет на маржинальность банков. Также Центральный банк постепенно отменяет регуляторные послабления, что повышает требования к ликвидности и капиталу, а это в свою очередь также оказывает давление на маржу. Учитывая текущие тенденции, в этом году я бы ожидал прибыль сектора в районе 2,5–2,8 млрд рублей», — резюмировал Никита Вильгельм.
Однако даже при реализации консервативного сценария, совокупная прибыль банков в этом году обещает превысить показатель 2021 г. (2,363 трлн руб.) и тем более 2020 г. (1,608 трлн руб.), когда мир выходил из коронавирусного кризиса.
