Риск-чувствительное регулирование

Экономика 08 мар 2024

Фото: Евгений Филиппов/Эксперт

В силу особенностей проектного финансирования — масштабности, сложности и долгосрочности реализуемых проектов — для него далеко не всегда подходит обычное банковское регулирование. Банк России как регулятор находится в постоянном диалоге с банками и учитывает накопленную ими практику. Оценка нынешнего состояния и перспектив регулирования представлена в официальной позиции Банка России, подготовленной специально для «Эксперта».

Отдельный учет рисков проектного финансирования в пруденциальном регулировании был введен в 2015 году при реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов (ПВР-подход). Российским банкам, перешедшим на ПВР-подход, была предоставлена возможность применять его при оценке кредитного риска в том числе по сегменту проектного финансирования. После появления в 2018 году механизма проектного финансирования инвестиционных проектов с участием ВЭБ.РФ «Фабрика проектного финансирования» (Фабрика) для нее были реализованы следующие регуляторные подходы:

в 2018 году появилась возможность при резервировании кредита оценивать не заемщика, а сам проект на основании норм Положения № 483-П. С 2021 года этот подход был распространен на все проектное финансирование;
в 2018 году при расчете обязательных нормативов было отменено применение повышенного риск-веса (150%) по кредитам в рамках Фабрики.

ДЕТАЛИ

Перспективы в части стимулирующего регулирования

Мы продолжим работу над совершенствованием программы, в частности рассматриваем возможность распространения стимулов на инвестиционные проекты в области устойчивого развития, а также планируем предусмотреть стимулы для долевых вложений банков в совместные с ВЭБ.РФ фонды акционерного капитала, специализирующиеся на реализации значимых для экономического развития страны инвестиционных проектов.

С 2020 года в рамках финализированного подхода к расчету нормативов для проектного финансирования появилась возможность оценки кредитного риска в зависимости от фазы проекта (инвестиционная или фаза эксплуатации) и уровня его кредитоспособности (слабый, удовлетворительный, достаточный, высокий) с дифференцированными риск-весами (80%, 100% и 130%). При этом по проектам в инвестиционной фазе, реализуемым в рамках Фабрики, временно (до конца 2026 года) не применяется повышенный риск-вес 130%.

Для наиболее качественных проектов банки, применяющие ПВР-подход, могут использовать пониженные риск-веса 50% и 70%.

В сегменте проектного финансирования проекты Фабрики обособлены и имеют меньший риск-вес с учетом того, что осуществляются при участии института развития

На данный момент в программе Фабрики участвуют крупнейшие банки РФ, количество проектов достигает 25, все они являются значимыми для экономики.

Новым этапом в регулировании проектного финансирования можно назвать выделение в 2023 году сегмента приоритетных, значимых для экономики инвестиционных проектов, критерии отнесения к которым разработаны Правительством Российской Федерации (утверждены приоритетные направления проектов технологического суверенитета и проектов структурной адаптации экономики РФ). Для поддержки кредитования таких проектов мы внедрили риск-чувствительное стимулирующее регулирование, и теперь банки с универсальной лицензией (в том числе использующие ПВР-подход) могут кредитовать приоритетные проекты с меньшей нагрузкой на капитал: в некоторых случаях нагрузка на капитал снижается в два-три раза. За полгода действия программы в реестр проектов, для которых могут применяться стимулы, уже внесены проекты общей стоимостью около 250 млрд руб., в том числе по таким направлениям, как производство аккумуляторов для электромобилей, атомная промышленность и строительство инфраструктуры.

В целом работа по дальнейшему совершенствованию оценки рисков проектного финансирования и синдицированного кредитования будет продолжена по мере накопления статистики и практики банков, в том числе использующих ПВР-подход.

ЗАКОН

Из пояснительной записки к законопроекту, принятому Госдумой в первом чтении 24 января 2024 года

«Изменения в статьи 72 и 721 Федерального закона № 86-ФЗ направлены на реализацию поддержанной банковским сообществом инициативы по обязательному переходу всех системно значимых кредитных организаций (далее — СЗКО) на применение модельного подхода к оценке величины кредитного риска (т. н. „подхода на основе внутренних рейтингов“, далее — ПВР).

В настоящее время в статье 72 Федерального закона № 86-ФЗ установлена возможность получения кредитной организацией, головной кредитной организацией банковской группы разрешения Банка России на применение ПВР на добровольной основе. По состоянию на 01.05.2023 четыре СЗКО уже применяют ПВР в целях расчета нормативов достаточности капитала на основании полученного ими разрешения Банка России на применение ПВР. Обязанность по применению ПВР СЗКО в отношении требуемой доли активов устанавливается с 01.01.2030 с учетом требуемого СЗКО времени на предварительную подготовку и получение соответствующих разрешений Банка России на применение ПВР».

Тэги

Фабрика проектного финансирования ВЭБ.РФ ЦБ

Риск-чувствительное регулирование

Материалы по теме

ВЭБ закрыл книгу заявок по выпуску облигаций на рекордные 150 млрд рублей

Мошенники похитили у россиян почти 7,4 млрд рублей в первом квартале

Шестой форум «Сильные идеи для нового времени» начал прием заявок