Коррекция стратегии

Светлана Грибанова, корреспондент «Эксперт Казахстан»

Казахстанские банки сумели перестроиться в соответствии с изменившимися условиями ведения бизнеса

Иллюстрация: Руслан Новиков

Можно порадоваться за казахстанский банковский сектор, который в ситуации продолжающейся нестабильности на мировых рынках оказался более устойчивым, чем западные банки. Кризис не пощадил даже флагманов американской финансовой индустрии: из пяти крупнейших инвестиционных банков США к сегодняшнему дню осталось всего два, а ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac от банкротства спасло только вмешательство правительства. Все наши банки второго уровня (БВУ) на месте, и пока ни один из них не объявил о невозможности выполнить свои обязательства. Примечательно, что с отечественного рынка ушел только один банк – европейский ABN AMRO, вместо него теперь в Казахстане работает один из его новых акционеров – RBS.

Когда волна, поднятая ипотечным кризисом в США, достигла Казахстана и захватила БВУ страны, нас не могла не пугать вовлеченность в мировой рынок банковского сектора и его зависимость от внешних заимствований. Казалось, что банки просто не смогут работать без постоянной подпитки с международных рынков. И первыми в этом сомневались, на наш взгляд, сами банки. Недавно глава БТА Банка Роман Солодченко, представляя итоги деятельности банка за первое полугодие, заявил: «Если бы мне показали эти цифры (рост активов на 9,5% по данным аудированной консолидированной отчестности. – «ЭК») в сентябре прошлого года, я бы не поверил».

Осколочные ранения

В целом банки кризисный год пережили не без потерь, конечно. Начиная с сентября прошлого года система демонстрировала замедление, а в некоторых случаях и существенное падение практически всех показателей. С начала 2008 года совокупные активы БВУ начали расти (см. график 1) и составили 12,2 трлн тенге против 11,7 трлн. Но что такое рост на 4% против прежних 100 и более процентов? Если говорить об отдельных банках, то у некоторых из них показатели по сравнению со среднеотраслевыми лучше, у других – хуже. Так, за первое полугодие наиболее высокие темпы роста среди крупнейших БВУ продемонстрировали БТА Банк и Народный банк Казахстана: за первое полугодие их активы выросли на 9,5 и 7,1% соответственно. Положительная динамика наблюдается также у АТФБанка и Банка ЦентрКредит – их активы увеличились на 2,3%. Но лучше всех росли, как и прогнозировал «Эксперт Казахстан» (см. «Проверки на дорогах» № 21 от 26 мая 2008 года), банки из второй десятки. Лидируют по этому показателю «Дельта Банк» (20−е место в списке банков по данным Агентства финнадзора) с 30,4%, Ситибанк Казахстан (13−е место) – 28,7%, КазИнвестБанк (16−е место) – 27,9%.

Первой, можно сказать, рефлекторной реакцией банков на кризис ликвидности стало желание притормозить, ограничив кредитование, и они подняли ставки. Были ужесточены условия кредитования – по залогам, ставкам, срокам, в частности, банки снизили максимальную сумму кредита по отношению к стоимости залогового имущества, не принимают в залог строящееся жилье, а также старше 40 лет, ставки в среднем выросли на 2–4%. Во-вторых, изменены подходы к оценке самого заемщика. Если раньше упор делался на залоговое обеспечение, что естественно в условиях растущего рынка недвижимости, то сейчас на первый план выходит платежеспособность клиента и стабильность его доходов. Банки вводят новые кредитные продукты, рассчитанные на участников зарплатных проектов, розничное кредитование сотрудников корпоративных клиентов, пакетное кредитование. Снижение рисков невозврата займов стало одной из наиболее актуальных задач БВУ на сегодня. Проблема снижения качества ссудных портфелей настолько обострилась, что даже заслонила тему дефицита ликвидности и необходимость погашения банками внешних займов. Именно обесценение качества займов стало причиной снижения индивидуальных рейтингов некоторых банков.

Дорогие деньги

Существенное удорожание кредитных ресурсов сразу сказалось на желании заемщиков занимать деньги у банков. Именно в октябре прошлого года объемы кредитования показали отрицательный рост (см. график 2). Падение объема выданных займов наблюдается у большинства БВУ. Из крупнейших банков за первое полугодие только у Народного банка кредитный портфель вырос на 9%. По этому показателю во второй десятке впереди КазИнвестБанк – 30,6 % и Сбербанк – 24,2%.

Сокращение банками финансирования строительных компаний, паралич строительства жилья в двух крупнейших городах – Астане и Алматы, как следствие этого, существенное падение цен на рынке недвижимости, общее снижение экономической активности в стране, падение темпов доходов населения – все это стало причиной просрочек по погашению займов.

Из-за ухудшения качества активов банки недополучают прибыль, поскольку вынуждены закладывать все больше провизий. Согласно требованиям регулятора банки должны сумму безнадежных кредитов покрывать провизиями на 100%. Средняя процентная маржа и средний процентный спрэд с начала года падали, и только начиная с мая цифры стали расти. А вот показатели ROA и ROE стабильно снижаются (см. графики 3 и графики 4). Больше возможностей компенсировать убытки имеют банки с высокой капитализацией, так что совокупный размер капитала БВУ растет: за шесть месяцев этого года он увеличился на 100 млрд тенге.

Самым капитализированным на сегодня является БТА Банк, его собственный капитал (СК) за первое полугодие вырос на 4,9% и составил более 474 млрд тенге. На втором месте – Казкоммерцбанк – его СК вырос на 2,1% и составил 325,8 млрд тенге, следом за ним идет Народный банк, который из первой тройки банков показал самый высокий рост размера СК – 6,9%, а также Альянс Банк – 5,3%. Если в прошлом году наибольший прирост капитала был у Сбербанка, то в первом полугодии 2008−го впереди всех АТФ Банк. Иностранный акционер – Uni Credit Group увеличил его капитал на 34%. По размеру собственного капитала БТА в сравнительной таблице с российскими банками занимает 4−ю позицию, Казкоммерцбанк – на 5−м месте, Народный банк – на 15−м, Альянс – на 17−м. Так что наши банки на фоне российских выглядят достойно, особенно с учетом того, что по казахстанскому рынку кризис ударил сильнее.

Поиск клиентов и акционеров

Все последние годы банки, объясняя свою активность на внешних рынках, ссылались на недостаточную базу фондирования на внутреннем рынке. Депозиты физических и юридических лиц, конечно, проигрывают тому объему средств, которые банки привлекали за рубежом, но ситуация изменилась, и банкам пришлось проявить большую гибкость, чтобы увеличить свою депозитную базу. Большинство пошло по пути повышения ставок вознаграждения. Особенно преуспели в улучшении условий по вкладам игроки, имеющие высокие объемы внешнего долга и потерявшие часть своих клиентов во время паники в конце августа – начале сентября 2007 года. Увеличение ставок по депозитам сравнимо с ростом кредитных ставок и в среднем составило 4%.

По итогам первого полугодия наибольший прирост депозитов показал БТА Банк – почти на 15%, самый большой отток депозитов среди крупных игроков – на 13,7% – у Альянс Банка.

Большого числа слияний и поглощений на банковском рынке Казахстана, как ожидалось в начале года, пока не произошло. Только у двух банков – Казкоммерцбанка и Банка ЦентрКредит – появились крупные акционеры: 25% ККБ приобрел Alnair Capital Holding, вроде бы с участием арабского капитала, а обладателем 23% БЦК стал южнокорейский Kookmin Bank. Из ожидаемых сделок по реализации активов наибольший интерес вызывает продажа БТА Банком дочернего Темирбанка, о которой объявлено еще в начале года.