Охота на миллионеров

Сергей Сумленный, собственный корреспондент журнала «Эксперт» в Германии.

Крупнейший банк Германии Deutsche Bank объявил о покупке частного банка Sal. Oppenheim — крупнейшего частного банка Европы, основанного в 1789 году. Сумма сделки составляет 1 млрд евро, что делает ее крупнейшей сделкой года в Европе по поглощению финансовой компании.

Фото: oppenheim.lu

Согласно заявлению, распространенному Deutsche Bank, объектом сделки выступает весь холдинг Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A., чья штаб-квартира в марте 2007 года была переведена из немецкого Кельна в Люксембург. В холдинг входят крупнейший частный банк Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, специализирующийся на работе с очень богатыми вкладчиками, банк BHF-Bank AG, а также инвестиционный фонд Sal. Oppenheim Private Equity Partners SA (SOPEP).

Вдобавок к этому еще за 300 млн евро Deutsche Bank приобретет принадлежащие пайщикам Sal. Oppenheim доли в компании BHF Asset Servicing GmbH (BAS). По заявлению Deutsche Bank после приобретения BAS ее предполагается продать новому инвестору.

Группа Sal. Oppenheim, принадлежащая 40 пайщикам, управляет активами на сумму 135 млрд евро и имеет 4400 сотрудников. По данным газеты Financial Times Deutschland, клиентами Sal. Oppenheim является около 7000 частных и юридических лиц, таким образом, в среднем на каждого клиента приходится почти по 20 млн евро. Благодаря покупке Sal. Oppenheim Deutsche Bank существенно расширяет свои возможности по работе с вкладчиками-миллионерами. Соответствующее подразделение Deutsche Bank управляет активами на сумму 171 млрд евро. Таким образом, после приобретения Sal. Oppenheim объем управляемых Deutsche Bank вкладов миллионеров почти удвоится, а сам Deutsche Bank станет крупнейшим банком еврозоны по показателю привлеченных вкладов миллионеров. Со стороны Deutsche Bank сделка будет профинансирована акциями. Между тем финансовое положение Deutsche Bank на данный момент достаточно стабильно: сегодня банк распространил отчет об итогах третьего квартала 2009 года, по которому банк получил посленалоговую прибыль в размере 1,4 млрд евро.

Согласно заявлению Deutsche Bank, необходимые для поглощения разрешения от антимонопольных органов должны быть получены к первому кварталу 2010 года. Тогда же должна состояться и оплата сделки, при этом в договоре существует возможность повышения цены покупки в том случае, если стоимость активов Sal. Oppenheim к этому моменту существенно вырастет. После завершения сделки за бывшими пайщиками будет сохранен опцион на покупку 20% Sal. Oppenheim. «Приобретая частный банкирский дом с таким именем, мы серьезно расширяем наш бизнес по управлению капиталом в Европе, и особенно в Германии. Мы еще больше усиливаем наш стабильный бизнес», — говорит Йозеф Акерманн, председатель совета директоров Deutsche Bank.

Sal. Oppenheim был крайне заинтересован в финансовом вливании со стороны Deutsche Bank после ряда неудачных месяцев. В 2008 году Sal. Oppenheim впервые за все послевоенное время показал убытки, связанные с мировым экономическим кризисом. В 2009 году Sal. Oppenheim настигли дополнительные непредвиденные расходы: банк был одним из совладельцев кризисного торгового концерна Arcandor (марки Karstadt, Quelle, Thomas Cook и др.) и пытался спасти его, выдав экстренный кредит в размере 300 млн евро другой совладелице концерна Маделяйн Шикеданц. В итоге банку самому пришлось просить стабилизационный кредит — на этот раз у Deutsche Bank, который выделил пайщикам Sal. Oppenheim 650 млн евро. Теперь оба банка будут работать в сфере обслуживания богатых клиентов вместе. Экономия от эффекта синергии составит, по оценкам экспертов, до 150 млн евро в год.