Тяжесть рисков [ 5 ]

Екатерина Шохина, обозреватель «Эксперт Online»

Президент велел изменить механизм предоставления госгарантий по кредитам. Пока что этот инструмент не востребован рынком. Банкиры считают, что изменение ответственности государства с субсидиарной на солидарную – хорошо, но кредитование под госгарантии станет массовым только тогда, когда гарантировать будут 100% кредитов. Похоже, банкиры не хотят рисковать вообще ничем.

Президент России провел совещание по вопросам развития банковской системы

Фото: kremlin.ru

Механизм выделения государственных гарантий по кредитам для системообразующих предприятий должен быть пересмотрен, поскольку он оказался несостоятельным, заявил сегодня президент РФ Дмитрий Медведев. По его словам, на господдержку было зарезервировано 300 млрд рублей, однако ни рубля из этой суммы не выдано.

Таким образом, отметил президент, прежняя идея госгарантий провалилась. При этом Медведев не стал никого обвинять в сложившейся ситуации и заявил, что нужно пересмотреть принцип предоставления госгарантий. Действительно, под госгарантии денег не предоставляли даже госбанки, которые должны показывать пример остальным и проблемы которых, очевидно, государство будет решать в первую очередь.

Почему же не работает этот механизм? Ответ на этот вопрос еще в конце марта, выступая на заседании гильдии финансистов, дала зампред Сбербанка Бэлла Златкис. «В каком-то там 23−м пункте (бюджета) написано, что это гарантии субсидиарные, а не солидарные», – сказала Златкис, добавив, что из этого вытекает, «что государство никогда не сможет ее исполнить. Следовательно, Сбербанк не сможет выдать ни рубля под такую гарантию».

Субсидиарная ответственность государства предполагает, что при возникновении проблем у заемщика с погашением долга банк сначала должен осуществить все процедуры по взысканию задолженности с должника, включая реализацию залога. Лишь после получения судебного подтверждения невозможности взыскания долга кредитор сможет обратиться к государству с требованием по гарантии. К тому же сумма гарантии не должна превышать 50−70% основного долга.

Для банков этот механизм означает длительную процедуру взыскания долга и невозможность получить проценты; для заемщика – потерю залога и почти гарантированное банкротство. «Банк продает все заложенное имущество и только потом может получить деньги по гарантии. Следовательно, надо банкротить предприятие, так как в основном у нас в залоге – станки и оборудование», – объяснила Златкис. Процедура же банкротства не быстрая, и у банков появляется еще большая доля плохих кредитов.

В случае с солидарной гарантией кредитор вправе требовать исполнения в полном объеме от любого из должников (либо от организации-должника, либо от гаранта), то есть банк-кредитор может требовать выплаты как у предприятия-должника, так и у предоставившего гарантию государства. Именно этого сейчас и добиваются банкиры. И кажется, их услышали.

Сегодня президент РФ поручил подготовить нормативные документы, по которым господдержка будет предоставляться на основе солидарной, а не субсидиарной ответственности государства за те обязательства, которые будут обеспечиваться этой гарантией. В свою очередь вице-премьер, глава Минфина РФ Алексей Кудрин сообщил, что сейчас соответствующий документ находится на согласовании в Минюсте и будет окончательно подготовлен до конца текущей недели.

«Решение заменить субсидиарную ответственность на солидарную хорошо, но вряд ли приведет к активному кредитованию реального сектора под госгарантии», – считает заместитель генерального директора УРСА банка Владимир Мехряков. Он объясняет это тем, что риски реального сектора очень велики, использовать гарантии можно будет в любом случае по решению суда, и банкам все равно надо будет списывать долги заемщиков с прибыли. К тому же в настоящее время госгарантии составляют около 50% кредита, а это совсем немного. «Думаю, ситуация бы изменилась, если бы государство гарантировало бы 100% кредита», – говорит Мехряков.

В то же время, по его мнению, госбанки, скорее всего, все же начнут использовать в своей работе новый инструмент, но у них и риски ниже – государство позаботится о них в первую очередь. «А нам страшно, – говорит один из банкиров. – А вдруг денег на гарантии не хватит. Должна быть строчка в бюджете прописана, а если нет, то могут возникнуть проблемы».

В то же время, похоже, банкиры совсем не хотят брать на себя никаких рисков и работать в части риск-менеджмента. А значит, кредитов по реальным ставкам реальному сектору ждать еще долго.